코스피 급락, 추세 훼손보다 과밀 해소…7000선 확인 필요
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“코스피 급락, 추세 훼손보다 과밀 해소…7000선 확인 필요”
박순엽2026. 5. 18. 07:54
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신한투자증권 보고서
[이데일리 박순엽 기자] 최근 코스피 급락이 약세장 전환보다 반도체 쏠림에 따른 과밀 해소 과정에 가깝다는 분석이 나왔다. 다만 반도체 중심 과열이 완전히 풀렸다고 보기는 어려운 만큼 7000~7150선에서 환율·금리와 외국인 수급 안정 여부를 확인할 필요가 있다는 진단이다.
노동길 신한투자증권 연구원은 18일 보고서에서 “지난 15일 코스피 급락은 단순한 기술적 조정도, 중동 이슈 하나로 설명되는 하락도 아니다”라며 “유가·금리·환율·금리 변동성이 동시에 움직였다는 점에서 단순 차익실현보다 할인율과 외국인 포트폴리오 VaR(위험한도상 예상 손실 범위)이 낙폭을 키운 것으로 해석할 수 있다”고 밝혔다.
당시 WTI는 하루 4.1%, 미국 10년물 금리는 11.6bp, 일본 10년물 금리는 8.6bp 상승했고 원·달러 환율은 1497.9원까지 올랐다.
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